L'industrie de l'affacturage facture devrait augmenter sensiblement si l'économie continue à se ramollir. La menace d'une récession sera probablement augmenter la demande pour le service. Le déferlement de la crise des prêts hypothécaires à risque et le taux élevé de réinitialisations hypothèques à taux variable au cours des deux prochaines années sont variables d'un ralentissement de l'économie déjà.

En raison du ralentissement prévu, les sociétés d'affacturage facture confrontés à un mélange incroyable de possibilités et de dangers potentiels. Si une récession survient, il y aura probablement un chambardement dans plusieurs industries. Certains secteurs bénéficient déjà durement touchés, comme la construction, la gestion immobilière, et le renforcement des fabricants d'approvisionnement. Toutefois, il est souvent difficile de déterminer qui d'autre le fera souffrir avant qu'il se produise effectivement. C'est pourquoi il est très important pour les prêteurs de tous les types de moderniser ses processus de souscription et de structure. D'égale importance est la nécessité de disposer de systèmes de suivi efficaces sont en place pour détecter si une entreprise va tout simplement au moyen d'un duvet naturel cycle ou si son existence même est menacée.

Il est important pour un client d'affacturage à comprendre que la souscription accrue et les processus de suivi de performance ne sont pas seulement un moyen de limiter l'exposition de la société de financement. Ils sont également des outils précieux qui peuvent aider l'entreprise à maximiser les résultats et même l'empêcher de disparaître.

L'évaluation de la stabilité financière actuelle de l'entreprise

Au début des années 1960, Edward Altman mis au point un modèle statistique pour déterminer la santé financière d'une entreprise et un facteur prédictif de la faillite qui est toujours utilisée aujourd'hui. Appelé le Altman Z-Score, il utilise cinq ratios financiers composé de huit éléments des états financiers d'une entreprise. Les cinq rapports et la moyenne pondérée pour chaque rapport en ce qui concerne le score total comme suit:

Ratio moyen pondéré

EBIT / actif total 3,3

Ventes nettes / Actif Total 999

Equity Mkt. Valeur / Total du passif ,60

Working Capital / Actif Total 1.2

Bénéfices non répartis / actif total 1,4

Après l'insertion de chiffres issus du bilan d'une entreprise et compte de résultat et revenir avec le total, le modèle affirme ce qui suit:

Score sur 3: reflète une société sur des bases solides

Entre 2,7 et 2,99: La société d'affacturage doivent agir avec prudence et nécessitent une surveillance accrue.

Entre 1.8 et 2.7: Il ya une bonne chance de l'entreprise en faillite dans les 2 ans.

Moins de 1,8: 94% de chances que l'entreprise aura besoin de dossier de faillite dans l'année suivante.

Le Z score est juste un outil dans l'arsenal de l'assureur pour déterminer si l'entreprise est une bonne (ou mauvaise) candidats à l'affacturage facture. Autres méthodes fondamentales devraient être utilisés en conjonction avec le Z-score, comme l'analyse des tendances des recettes, dépenses et bénéfices. En outre, il mai être des facteurs internes et externes qui pourraient changer les rapports à l'avenir telles que les lancements de produits nouveaux, rachat, fusion, et de nouveaux concurrents dans l'industrie.

Le suivi des résultats

La société d'affacturage doivent constamment surveiller les résultats, de préférence par mois. Si deux ou plusieurs des ratios utilisés dans le Z-score sont reflétant une tendance négative, le prêteur doit rencontrer le personnel clé de la compagnie pour discuter de stratégies d'amélioration. Encore une fois, le client doit comprendre que ce sont pas les brimades tactique. Les réunions sont essentielles à la viabilité de l'entreprise. S'il est déterminé que les améliorations de performance sont peu susceptibles de se produire dans le court terme, le client doit être référé à un spécialiste de redressement. Ce type de sociétés sont aptes à structurer une solution très disciplinée et urgente.